SEC ma nową propozycję dla funduszy ESG

Po tym, jak amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zaproponowała obowiązkowe ujawnianie informacji klimatycznych w marcu 2022 r., pojawił się kolejny zestaw proponowanych ujawnień. Ujawnienia te koncentrują się na produktach inwestycyjnych ESG. Zgodnie z propozycją, fundusze sprzedawane jako ESG będą musiały wykazać powiązane informacje, które kwalifikują je jako produkt ESG.

Posunięcie to ma na celu poprawę przejrzystości ujawnianych informacji ESG, zgodnie z misją ochrony inwestorów i pomagania im w podejmowaniu decyzji, a także kontrolowanie greenwashingu w branży, w której ESG jest obecnie najgorętszą walutą.

Tutaj dowiesz się, jakie fundusze ESG są dostępne.

Jakie ujawnienia będą wymagane?

We wniosku określono trzy rodzaje funduszy ESG, do których mają zastosowanie różne wymogi dotyczące ujawniania informacji.

Fundusze zintegrowane z ESG

ESG jest jednym z czynników wpływających na podejmowanie decyzji. Fundusze zintegrowane z ESG muszą wyjaśniać, jakie czynniki są brane pod uwagę. A także zastosowaną strategię, taką jak rodzaj aktywów, które są uwzględnione, projekt tematyczny. Ale także wszelkie konkretne cele lub ukierunkowany wpływ.

Fundusze skoncentrowane na ESG

Czynniki ESG są ważnym czynnikiem. Fundusze skoncentrowane na ESG muszą ujawniać kryteria i dane wykorzystywane w ocenach, a także szczegółowe strategie osiągania celów. Może to obejmować:

• badania wykluczające lub włączające,
• Śledzenie indeksów ESG,
• ukierunkowane na osiągnięcie jednego lub więcej skutków ESG,
• głosowanie przez pełnomocnika lub zaangażowanie w czynniki ESG,
• i inne działania.

Fundusze wpływu

Celem jest osiągnięcie co najmniej jednego wpływu ESG. Fundusze wpływu muszą ujawniać wskaźniki i KPI dla celu funduszu, a także horyzont czasowy dla osiągnięcia KPI. Ważne jest również, aby fundusze wpływu ujawniały związek między pożądanym wpływem ESG a zwrotami finansowymi.

Chociaż wymogi dotyczące ujawniania informacji różnią się w zależności od funduszu, wszystkie są zobowiązane do ujawniania informacji na temat swojej strategii ESG, w tym tego, w jaki sposób czynniki ESG są częścią procesu inwestycyjnego. Mogą to być stosowane kryteria przesiewowe, procent funduszu, który jest monitorowany pod kątem ESG, wykorzystanie wewnętrznych lub zewnętrznych danych i metodologii oraz wszelkie ramy i indeksy, do których się odwołuje.

Kolejnym wymaganym ujawnieniem jest sposób, w jaki fundusz przeprowadza głosowanie przez pełnomocnika lub współpracuje z firmami w kwestiach ESG. Powinno to obejmować liczbę sesji zaangażowania oraz liczbę lub odsetek emitentów zaangażowanych w ESG. W przypadku funduszy ESG zorientowanych na środowisko wymagane są wskaźniki śladu węglowego.

Bardzo szczegółowe zasady mają również zastosowanie do nazewnictwa funduszy - tylko fundusze posiadające 80% lub więcej aktywów dostosowanych do strategii inwestycyjnej ESG mogą używać słowa "ESG" w nazwie funduszu. Tak więc fundusze, które mają mniejszość aktywów ESG, będą miały większe trudności z wyraźnym promowaniem się jako takie. Nie sprecyzowano jednak, czy będą one mogły używać innych bliskoznacznych terminów, takich jak "zrównoważony" i "zielony".

Jak firmy mogą przygotować się na fundusz ESG?

Nowe zasady mają na celu zapobieganie wprowadzającym w błąd twierdzeniom, aż po jawny greenwashing. Biorąc pod uwagę szczegółowe wymogi dotyczące ujawniania informacji związanych z pełnomocnictwami i zaangażowaniem, spółki powinny przyjąć dobre praktyki ESG, które zmniejszają szanse na greenwashing. Powinny one unikać prania proxy i prania zaangażowania poprzez wzmocnienie procesów instytucjonalnych i zarządczych.

Konieczne będzie również zrozumienie, jak obliczyć ślad węglowy zgodnie z preferowanymi metrykami i średnią ważoną intensywnością emisji dwutlenku węgla (WACI) oraz potencjalnie emisje w zakresie 3. Ogólnie rzecz biorąc, fundusze muszą dobrze rozumieć dane i wskaźniki ESG, które wpływają na ich proces decyzyjny, oraz rozumieć, w jaki sposób te wskaźniki prowadzą do zysków inwestorów.

As it stands, ESG funds are relatively new in the investment space and th<e appropriate regulations to govern associated risks are developing in tandem with the growth of these funds. The SEC’s proposed rules can be aguiding document for funds seeking to prove that their ESG strategy goes more than skin deep.

Jak pomagamy

- Wyjaśniamy zasady SEC dotyczące ujawniania informacji ESG i pomagamy zrozumieć, jakie dane należy gromadzić, aby spełnić wymagania.

- Upraszczamy gromadzenie danych ESG w organizacji, oferując jedną centralną platformę i integrację z ERP, HRM, CRM, EMS itp. w celu automatyzacji gromadzenia danych.

- Ułatwiamy gromadzenie danych od dostawców i zapewniamy, że istotne informacje, takie jak emisje w zakresie 3 z łańcucha dostaw, są dostarczane w sposób kompletny i dokładny. Przejmiemy ciężar wymiany informacji z dostawcami.

- Pomagamy w wypełnianiu wniosków o informacje od organów regulacyjnych i gwarantujemy ochronę informacji o krytycznym znaczeniu dla firmy, na przykład dotyczących sieci dostawców.

‍