Skonsolidowana globalna sprawozdawczość: harmonizacja ram sprawozdawczości ESG

Raportowanie zrównoważonego rozwoju jest pełne akronimów, co jest wyraźnym znakiem obfitości globalnych standardów na rynku, z których wszystkie reprezentują różne środki do tego samego celu. Niestety, inwestorzy chcą jasności, organy regulacyjne chcą spójności, a firmy chcą ostateczności. Wszystkie strony są nieco zdezorientowane, a rynek dojrzał do przełomu.

W tym artykule omówimy obecne wysiłki w zakresie skonsolidowanej globalnej sprawozdawczości i przeanalizujemy standardy zrównoważonego rozwoju Międzynarodowej Rady Standardów Zrównoważonego Rozwoju (ISSB) oraz ich wpływ na integrację z innymi standardami.

Wyzwania w zakresie sprawozdawczości ESG

Na poziomie ekosystemu, raportowanie ESG (= Środowisko, Społeczeństwo, Zarządzanie) jest fragmentaryczną układanką różnych ram i standardów zrównoważonego rozwoju. Ta układanka powoduje zamieszanie co do tego, które standardy powinny być stosowane przez spółki. Często występują rozbieżności między inwestorami, którzy chcą zrozumieć wyniki spółek w zakresie ESG, a spółkami, które raportują swoje wyniki.

Większość standardów sprawozdawczości pokrywa się pod względem różnych aspektów ESG i różni się szczegółami, takimi jak sposób i zakres raportowania. Zasadniczo zasady i nacisk każdego standardu różnią się, przy czym niektóre z nich kładą większy nacisk na związek między ESG a wynikami finansowymi niż inne.

Utrudnia to porównywanie wyników ESG różnych spółek. Ma to jednak kluczowe znaczenie dla inwestorów przy podejmowaniu świadomych decyzji oraz zarządzaniu ryzykiem i możliwościami związanymi ze zrównoważonym rozwojem.

Harmonizacja ram sprawozdawczości

Ze względu na mnogość standardów sprawozdawczości podejmowane są wysiłki w celu opracowania skonsolidowanej globalnej sprawozdawczości.

Organy regulacyjne odegrały znaczącą rolę w tych wysiłkach, o czym świadczą nowe przepisy, takie jak dyrektywa UE w sprawie sprawozdawczości dotyczącej zrównoważonego rozwoju przedsiębiorstw (CSRD) i brytyjskie wymogi dotyczące ujawniania informacji na temat zrównoważonego rozwoju (SDR).

Oba mają na celu zwiększenie przejrzystości informacji ESG i ograniczenie zjawiska greenwashingu poprzez integrację wymogów w ramach jednej struktury.

W międzyczasie niezależne organizacje, takie jak Global Reporting Initiative (GRI) i Sustainability Accounting Standards Board (SASB) również podjęły kroki w kierunku integracji:

• W 2021 r. SASB połączyła się z International Integrated Reporting Council (IIRC), tworząc Value Reporting Foundation (VRF).
• VRF i Carbon Disclosure Standards Board (CDSB) zostały włączone do Międzynarodowej Rady Standardów Zrównoważonego Rozwoju (ISSB) Fundacji MSSF. Działa ona jako kluczowy organ opracowujący kompleksową globalną podstawę standardów sprawozdawczości, które mogą być wykorzystywane przez rynki kapitałowe.
• W rezultacie GRI zgodziło się współpracować z ISSB w celu ujednolicenia sprawozdawczości. Wszystkie oczy zwrócone są teraz na ISSB, aby utorować drogę dla długo oczekiwanego uniwersalnego standardu, który rozwiąże wyzwania obecnego krajobrazu raportowania i zniweluje różnice.

Podczas gdy harmonizacja jest w toku, odpowiednie organy ustanawiające standardy będą utrzymywać swoje standardy. Warto zauważyć, że niezależne standardy są dość interoperacyjne, ponieważ mogą się wzajemnie uzupełniać. Jednak większość firm, które korzystają z połączenia dwóch standardów, zazwyczaj stara się spełnić wymagania jednego z nich, a drugi wykorzystuje do uzupełnienia raportowania w przypadkach, gdy pierwszy standard może być niewystarczający.

Przykład harmonizacji standardów sprawozdawczości

Spółka z branży metalurgicznej i wydobywczej, która spełnia kryteria GRI w zakresie ujawniania informacji dla szeregu interesariuszy, może skorzystać ze standardów SASB, aby zapewnić bardziej szczegółowe informacje na temat kwestii w swojej branży, które mają znaczący wpływ finansowy.

Wyzwania związane z harmonizacją

Istnieją dwa dominujące podejścia do istniejących standardów:

• Podejście sektorowe, w którym wytyczne dotyczące raportowania mają strukturę sektorową.
• Podejście tematyczne, które koncentruje raportowanie na istotnych tematach.

Skonsolidowane ramy będą musiały znaleźć równowagę między tymi dwoma aspektami, pozostawiając miejsce na dogłębne omówienie tematu i skupienie się na branży, ale także na uniwersalne zastosowanie.

Dopiero okaże się, w jaki sposób ISSB zamierza zintegrować te obszary. Biorąc pod uwagę jej mandat zorientowany na inwestorów, w którym informacje finansowe odgrywają ważną rolę, najprawdopodobniej będzie ona dążyć do podwójnej istotności, ale biorąc pod uwagę standardy GRI, które są bardziej zorientowane na interesariuszy, może wybrać luźne podejście do podwójnej istotności.

Innym wyzwaniem związanym z konsolidacją jest podejście do istotności. Ramy sprawozdawczości skoncentrowane na UE w większości kładły nacisk na podwójną istotność, podczas gdy amerykańskie standardy SASB, obecnie część ISSB, wykorzystują zasadę pojedynczej istotności.

Jest to znacząca luka i rodzi pytanie, czy może to doprowadzić do podziału na dwa światy - podejście UE i podejście USA. Byłoby to sprzeczne z celami globalnej harmonizacji.

Co więcej, może to stanowić zachętę dla obu podejść do rozwijania swoich programów, ponieważ dominujące podejście do sprawozdawczości na temat przyszłych relacji między spółkami a ESG może zostać ustalone.

Korzyści z harmonizacji

Zharmonizowane ramy sprawozdawczości

• Niezwykle sprzyjać działalności inwestycyjnej i rozwojowi inwestowania ESG w ogóle, czyniąc dokładne informacje ESG szeroko dostępnymi na rynku.
• Umożliwiają porównywalność, która jest kluczowa przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
• Umożliwienie firmom porównywania postępów z innymi firmami.
• Przygotuj grunt pod globalną porównywalność
• Ułatwienie zrównoważonego finansowania i dostępu do kapitału
• Promowanie przejrzystości w zarządzaniu ESG, wspierane przez jasne, wysokiej jakości ujawnienia.
• Zapobieganie marketingowi ekologicznemu i asymetrii informacji

Niezależnie od wyniku wysiłków harmonizacyjnych, jedno jest pewne: nowo skonsolidowane globalne ramy będą oparte na danych, co jest głównym czynnikiem leżącym u podstaw przejrzystości we wszystkich standardach. Zapotrzebowanie na dokładne dane o jakości inwestorskiej będzie rosło wraz z rozwojem sprawozdawczości ESG.

Siła sprawozdawczości spółki w zharmonizowanej przyszłości zależy od dwóch rzeczy: 1) zdolności do zrozumienia i spełnienia nowych kryteriów raportowania; 2) zdolności do gromadzenia i rozpowszechniania odpowiednich danych. Dla większości firm prawdziwe wyzwanie pozostaje niezmienione w stosunku do chwili obecnej - ich sprawozdawczość będzie tylko tak dobra, jak ich dane.

Jak pomagamy

• Pomożemy Ci spełnić kryteria odpowiedniej normy poprzez zautomatyzowane raportowanie.
• Kontaktujemy się z interesariuszami w imieniu klienta i upraszczamy gromadzenie odpowiednich danych wewnątrz firmy i z interesariuszami zewnętrznymi, w tym z łańcuchem dostaw.
• Otrzymujemy informacje od interesariuszy bez narażania krytycznych informacji biznesowych, pokazując tylko jeden poziom w górę i jeden poziom w dół.
• Ułatwiamy wymianę danych z interesariuszami i zapewniamy, że niezbędne i dokładne informacje z łańcucha dostaw docierają przy minimalnym wysiłku.
• Zapewniamy scentralizowaną platformę do zarządzania wszystkimi danymi, pobierając dane z oprogramowania korporacyjnego, takiego jak ERP, HRM, EMS itp.
• Oferujemy wgląd oparty na analizie danych, zwiększający zrozumienie łańcucha dostaw, wyników ESG i siły raportowania.
• Automatyzujemy działania następcze do źródeł danych, wiadomości e-mail z przypomnieniami i obliczeniami, dzięki czemu zyskujesz więcej czasu na inne czynności.